结构性存款是什么?有什么特征？

相信你一定听过“某e盈”的名字，结构性存款近几年的热度不减，一直以“银行保本产品的最佳替代品”的身份而存在，你在大多数的银行都能够发现这类理财的身影。那么结构性存款是存款吗?可以随意投资吗?

结构性存款是什么?

很多投资者虽然不太明白结构性存款是什么，但是一看到“存款”二字，就认为这是非常安全无风险的产品了，其实结构性存款要比一般性存款复杂很多，也存在一定的风险，他更像是一种理财!

结构性存款和一般性存款的区别在于，结构性存款是银行在客户存入银行的一般性存款的基础上嵌入了一些金融衍生工具，这样投资者的收益就存在了一定的风险，与利率、汇率等标的物挂钩，在一定程度上，也能够保障本金或得到较高收益率。

一般结构性存款会有一个预期收益率期间，一个是最高预期收益率，一个是预期最低收益率。我们以某款128天挂钩黄金的结构性存款为例，如果在观察日黄金价格触发了约定条件，投资者就可以拿到最高收益率，如果没有达到，就只能拿到最低的收益率。

很多的结构性存款的最高预期收益率能够达到4.8%左右，再高一点能够达到6%，但是最低收益率只能是在2%左右，与一般性存款的利率差不多。所以投资者在关注最高收益的同时，也应该考虑一下自己是否能够承担最低收益率的风险，毕竟在投资期间还存在着一定的时间成本。

结构性存款的特征

结构性存款存在三大特征，也是很多理财小白选择购买的最重要的因素。

1.本金保证

虽然在收益性上结构性存款并不是一般性存款的固定利息，会受到衍生品的影响，但是本金和约定的最低收益率却是可以保证的。所以，投资结构性存款在本金上的风险极低，虽然高利率不被保护，但是一般不会出现赔本的情况，最低利率也与定期存款相近，还是可以接受的。

2.更高投资回报

如果投资者能够承担最低利率的风险，其实相比一般性存款来讲，结构性存款是有一定的机会获取更高的回报的，银行给出的利率浮动区间也要比同期的普通存款高一些的，由此得到了不少投资者的青睐。

3.多种选择

目前有很多的银行都在推出结构性存款，种类繁多，所以投资者完全可以根据自己的需求选择一款收益率、期限满意的，投资者的选择范围也广泛很多。

不过由于大多数结构性存款只能由银行单方面选择提前到期，投资者在未到期之前是无法支取本金的，所以在流动性方面还是存在一定的缺陷。而且由于结构性存款挂钩金融衍生品的特质，一些银行没有将衍生品信息完全披露，从而造成投资者和银行间的信息不对等的风险。

如何鉴别假结构性存款

由于近几年来，银行保本理财产品被资管新规所限制，各大银行也只能依赖其他的金融工具来争夺市场份额。

但是，大多数倾向于银行存款的风险厌恶型投资者还是更愿意投资保本保息式的无风险存款，于是很多银行就开始了“偷换概念“。

个别银行推出的结构性存款的最低收益率远高于同期一般性存款，但是收益波动区间设置极窄，设置一些根本无法实现的行权事件，还有一些银行干脆没有嵌入金融衍生品，所谓的“结构性存款“只是挂名性的一般性存款，银行通过相比普通存款的同期高收益率吸引投资者，达到揽储目的，甚至会出现银行亏损。

很多投资者提出疑问：这样也没有给投资者造成损失，有什么不好吗?

由于银行负债经营提供的“高收益率”并不是正规条件下的衍生品挂钩利润，这会在一定程度上加大银行的信用风险。而且，这种现象会引发银行间的恶性竞争，恶化整个金融投资环境。对投资者来说，不清晰的投资产品界限也会弱化风险意识，引发更大的投资损失。

投资者需要谨慎投资

结构性存款作为一种揽储利器，经常被银行工作人员推荐。但是投资者们也应该看清产品介绍，产品的年均收益率、累计收益率和预期收益率是不同的。比如有些结构性产品的收益率是3年累计才能够达到比较高的利率;或者到期实际收益率是可能与预期年化收益率不符的，所以投资者一定要了解产品的收益条件，选择适合自己的风险等级的理财。

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